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商品期货套利技巧

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关于期货套利方法

期货市场的套利主要有三种形式,即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
①、跨交割月份套利(跨期套利)
投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份期货合约的同时,卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质,是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。比如:如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费,你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。过后,当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时,你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关,而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
具体而言,这种套利又可细分为三种:牛市套利,熊市套利及蝶式套利。
②、跨市场套利(跨市套利)
投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同,在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时,可以预计,它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格,如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本,那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。
③、跨商品套利
所谓跨商品套利,是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利,即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约,而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

期货中套利需要注意什么?

由于相关品种或同品种不同合约的价格一般为同方向变动,因而在两个合约上的相反方向头寸能够让套利交易者获得相对低风险的收益。但这并不代表投资者在购买此类产品时可以放弃风险评估。
即便是套利,期货市场的流动性问题也会给产品的运行带来风险。一个市场如果没有足够的流动性,或者套利的两个市场或两个合约没有相对对称的深度和广度,套利的规模、建仓、出场等就会产生问题,账面利润和实际利润也会有很大的出入,甚至账面利润转变为实际亏损。
例如在国内期货市场中,一个品种通常只有一个月份作为主力月份(指的是成交量和持仓量最大的月份)。如果在一个期货品种上进行跨期套利的合约间隔时间比较长,近期合约和远期合约的流动性不对称风险还会存在。
在目前的期货市场风险控制措施中,除了限仓和大户报告制度外,交易所和唯一的期货交易中介——期货公司在面对剧烈的行情变动时,可以采取提高保证金的措施来限制交易者的头寸。当交易者的保证金因为行情不利变动而不足以支持头寸时,期货公司还能对客户进行强行平仓,但是强行平仓往往只涉及到主力月份。“因此很有可能原先的套利头寸会变为风险较大的敞口头寸,套利交易被强行变为单边投机,这个风险就不可测了.
因此,即便是商品期货的套利交易也会面临流动性不对称等风险。商品期货投资者除了对于商品价格的涨跌进行关注外,还需要对于整个商品市场的其他风险因素进行充分评估。尽管在通货膨胀的背景下,商品市场的火热表现令人垂涎,但对于自身风险承受力的恰当预估仍然是投资者首先需要做的功课。

期货中很多人在讲做套利,请问做套利是什么意思?怎么做?

三种套利

期货套利的几个核心方法

跨市套利,投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同,在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时,可以预计,它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。
跨商品套利,是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利,即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约,而同时卖出(买入另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约,星雅龙趋势追踪交易体系网分析。

期货套利是怎么做的??

套利交易揭秘
(一)保证金体系概览
套利交易分为跨期套利、跨商品套利和跨市场套利等。跨市场和跨商品(双跨)套利交易对整体市场的统一性要求较高,其关键是需要确定不同商品价格间的比例关系。国内期货市场的套利交易多限于跨期套利交易。2003年前,跨期套利交易基本上由投资者自行交易。2003年后,ZCE推出跨期套利管理办法,规定ZCE上市合约的跨期套利持仓按单边收取保证金。2005年后,ZCE增加跨期套利交易组合指令。2006年后,其他期货交易所升级的交易系统也将支持跨期套利交易。
受国内期货市场上市商品少、品种垄断性强等条件限制,“双跨”套利交易在国内很少出现。然而,国际期货市场上“双跨”套利交易不仅历史悠久,而且十分活跃。交易所积极推出和制定自成体系的各种各类“双跨”套利保证金规定,在保证金体系中占据重要地位。帮助和引导交易者进行套利交易已成为国际期货市场上的流行时尚。因此,有必要对国际“双跨”套利保证金体系进行再认识。
众所周知,从交易层面上分析,保证金可分为初始保证金和维持保证金。从交易性质上分析,保证金可分为投机保证金和套保保证金。近年来,国际上的套利保证金分类繁多,五花八门,趋于多样化,大致可以分为交易所内合约套利保证金和交易所间合约套利保证金(见下图)。而交易所内合约套利保证金细分为同品种合约套利保证金、不同品种合约套利保证金和系列产品套利保证金(包括同年度合约保证金和跨年度合约保证金)。交易所间合约套利保证金可细分为同品种合约套利保证金、不同品种合约套利保证金和跨品种合约套利保证金。交易所内外开展相关上市品种的套利交易,从一个方面反映了经济全球化趋势,而多数交易所内部上市品种的多种套利交易比比皆是。

期货套利赚钱吗?其实我真不知道什么叫套利,网上很多人都说,套利能够稳定盈利。

你说的那叫对冲,不叫套利